Entre les deux conférences le travail continua. Un tribunal qui se battait pour la paix dans le monde méritait un accueil de qualité et une demeure impressionnante. La première pierre du Palais de la Paix fut placée lors de la deuxième Conférence de la Paix. Le bâtiment servait non seulement comme residence pourun institut juridique, mais en même temps, le palais incarnait le rêve d’une paix universelle, qui existait depuis des décennies.

En présence de la famille royale néerlandaise, du donateur Andrew Carnegie et d’un groupe international de juristes, d’hommes politiques et de pacifistes, la clé du Palais de la Paix est remise à la Cour Permanente d’Arbitrage.